老师好，这个公式是哪来的

参考这道题，是不是所有折现采用的利率都是risk free rate

请问老师，第一题的AB选项和第五题的解释，这里面说的和long put/call option或者是其他产品有关系吗？为什么说当风险敞口和违约概率同时下降的时候就是rwr，敞口和违约概率同时上升就是wwr？rww不是敞口和违约概率反向的吗？wwr是同向啊。为什么说只要交易对手风险上升是错路风险的条件？但是也存在交易对手风险上升，比如如果对手方是原油公司，当原油价格上涨，对于他们来说也是不会违约，这样的话应该是rwr了呀？还是说我没有理解交易对手总体风险是什么意思？还有他最后说风险敞口下降，但增加交易对手违约概率，可能会或者不会增加整体交易对手风险怎么理解呢？

图中哪里代表VaR值啊，曲线上面的点？坐标上的点？还是面积？没有听懂低估是怎么判断的。

为什么value of debt=risk-free bond减去put option on firm？

请问此处银行收到的libor＋250bp的来源是哪里？对应的本金是多少？银行是通过那笔交易获得libor＋250bp收益的？

为什么期货是线性衍生品，期权是非线性衍生品。

请问一下老师，第三题的d选项，这里面由于是卖出方所以风险敞口在对手方，就不存在rwr或者wwr对吗

老师，为什么用s0*e^(ra-rb)T算，算出来结果是1.082，梁老师不是说都能算出来吗，为啥这题差距这么大？

为什么interest rate decrease的话会使得funding risk增长呢？ 如果说是用bond举例的话，bond算是负债，如果interest rate decrease的话会使得bond price上涨，但是公司最后返还的是Face value，跟bond price有什么关系呢？