cov(X,Y)的定义式不是E[(X-E(X))*(Y-E(Y)],题目中给出来的第一个公式不就是定义式么？难道还有别的理解？还有为什么这道题跟自由度还扯上关系了？

这个就是市场上因为利率上升，导致买入的债券价格下降，导致资本损失，那么就要在这时候卖出另外一只债券来对冲，把下降的损失补回来？这个也是学美元久期（因为1个BP的收益率变动导致价格变动）。收益率Y在这里一般指市场利率吗？如果是上节课学的到期收益率，那么是知道价格才算出收益率的吧

没听明白，这是用什么哪个公式？

老师你好 这边对最后一段的红字有些不明白，再算portfolio的sharp ratio的时候mean和risk不是也发生变动了吗变成了5%和13.42%

请问老师，这个里面如果ytm趋近于零的话，分子不应该也只有一个负的无风险利率了吗？为什么分子还是ytm- rf呢？

没有明白为什么最后一期的时候D=T，前面的现金流就不算了吗

这个公式算出来的就是时间权重吗，如果时间越短风险越小？

老师，是不是只有model4和CIR模型中，才有basis point volatility？

老师你好 我想问下描黄色的这句话是什么意思呢？ri为什么不受到投资期的现金流进出的影响呢？

请教老师，为什么在CDF中，a对应的阴影面积没有意义呢？这不是连续变量的么？