怎么从上面那个框的公式推导到下面框的公式？

老师好，有关折现因子公式的疑问，此处分母的1+S0.5/2倘若是写成了(1+S0.5)⁰·⁵这种形式合不合适呢？虽然我也隐约感觉不合适，但听课过程总会看见涉及的公式是(1+R)ᵀ, 所以第一反应反而想到这个。

高老师是在哪个视频位置讲到t分布是肥尾，当k趋向无穷时是尖峰肥尾的？麻烦老师帮忙问问，谢谢

audit committee不是独立的吗？risk advisor可以协助吗

老师，为什么自己算的<查表的，就是显著呢？significant不就是一类错误么？拒绝对的。但是在这道题里反而significant属于自己算的>查表的？

老师您好，请问liquidity-shy和illiquidity-shy都是指的liquidity preference吗?

请问老师。我们是否可以说Lending risk是单边的，而counterparty risk是双边的呢？

请问老师。信用风险讲敞口的图讲了forward contract是非递减的。请问期货是怎样的呢？和远期一样吗。谢谢您

Future default probability will likely increase over time, especially for periods far into the future. 请问老师，这里可以理解成期货的违约概率随时间上升吗？如果可以的话，那么这句话就是对的了。时间越长 久期越长不就是越可能违约吗

老师 这里是不是也讲错了？应该是航空公司PD上升 因为油价降低 航空公司账面损失所以违约概率上升。这时A敞口上升 因为A提前和航空公司签约了 A赚钱。所以是都上升的