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FRM问答
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老师,我有3个问题: 1.对于Mac. duration和MD都满足:delta p=- D*P*delta y吗? 2.Mac.D和MD的区别主要是Mac.d是连续复利计算的,而MD是非连续复利计算的久期。 3.题中解释提及:MD=Mac.D/(1+y)=deltaP/P/delta y。该公式是否有误?因为1)MD=Mac.D/(1+y/m),2)MD和Mac.D只是不同复利形式的久期,应该各自等于其相应复利形式下的deltaP/P/delta y。
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