老师，残差的方差为什么是方差？能讲一下推导过程吗？

你好老师 问题在图二

你好老师，题里这个900,910分别代表什么，标普五百为什么有两个数字。我是不是可以这样理解，900是标普股票指数，910是标普期货指数。

为什么capm图上只有系统性风险？capm的公式是系统性风险收益加风险溢价，风险溢价不是非系统风险应获得的收益吗？那么不就是有体现非系统性风险吗？不太明白…

老师好，TEV为什么是用（Rp-Rb）的标准差计算的？

Model 2 is an equilibrium model, rather than an arbitrage-free model, because no attempt is made to match the term structure closely。这句话什么意思

请问课程中老师说的市场风险用的是return distribution,信用风险用的是loss distribution,这两个分布有什么区别吗,return不可以认为是负的loss吗?

老师，能否再解释一下第7题A选项为什么正确呢，RAROC和cost of equity 还有WACC之间的关系还是不太理解。

老师这个知识点在哪一节课程有讲过呢

老师你好 这边这个图上杨老师在讲解的时候说到贷款会有提前偿付，那如果贷款提前偿付的话，exposure不是应该在提前偿付的那个时点出现断崖式下降吗？可为什么这个10年期的贷款一直稳定下降呢