老师你好 我想问下强化班里面可转债套利最终目的是使得delta等于0，但是在基础班里面我们除了对冲delta至0，还将duration也对冲至0了，那我们考试时候应该记哪一种呢？

A选项听不懂，能解释下么？谢谢！

老师你好 这边截距项和斜率项下面的t值是代表t检验得出的值吗，那么t-test怎么也可以用1.96来做比较呢

老师您好，请问这个表格右边的“-151，080”这个数是怎么算出来的呢，谢谢啦！

为什么2年期利率的受1年和3年影响，这个影响的时间范围如何确定呢？为什么不是1.5年和2.5年呢？如何确定到第五年就到0了呢？1年和2年都是1BPS，0到2年不是一个向上的线而是平的呢。如图，为什么是蓝线不能是红线？

老师 merton里面的equity = call option on firm 这个思想不是equity值多少钱的意思吗。怎么能运用到equity tranch里面呢虽然包含equity这个词

老师，那么delta 中性组合其实也是不赚钱的，只是把风险对冲了，股票价格变动被这个策略对冲到0，不亏钱，但是value也变0了？

请再解释一下C选项

虽然B明显错了，可是D选项如果TSS也随着SSR的变小而变小的话解释力度反而是有可能变大的啊，这个单纯的看SSR太片面了吧。

老师 这道题应该是价格变化比率的波动率才能这样直接拿90乘以0.4算吧，价格的波动率肯定不能是一个百分比值啊，就算是按照波动率的定义，也算不出一个百分比吧。