抱同学2021-04-25 20:23:50
抱同学这里的EDF=N（DD）是什么意思呀
回答（1）
Jenny2021-04-26 15:48:00
Jenny同学你好，EDF指的是expected default frequency，这个指的就是违约概率PD。N（DD）也就是违约分位点对应的违约概率，所以二者其实都是违约概率。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那他这里说的asset return是log normal，PD是normal是不是错的哇
- 追答
-
asset value，就是资产价格服从对数正态分布，那么收益率就是正态分布，这句话本身是对的，但这是merton或者说bsm模型的假设，不是kmv模型的假设哈。所以D是错的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片