老师好，我对如图的interest rate swaps valuation的解题思路存在些许异议。它是假设了此时此刻出现了一个两年期的互换，而该互换的paid fixed rate是1.96，接下来就是一系列现金流的折现，可是倘若此时此刻市场上出现了两个两年期的互换，这两个互换所有特征都一样，但一个fixed rate是1.86，一个fixed rate是1.96，这样的话应该对照哪一个去进行valuation呢？或者说若现实中此时此刻出现的符合解题条件的两年期互换有很多个，那应该怎么去做valuation呢？

老师第35题的D选项怎么理解？

老师 A这里说流动性资产是reversible的是什么意思呢？什么是可逆的呢

老师好，为啥波动上升，价值下降，会考虑到vega反向变动小于零，谢谢

老师好，为什么看涨期权的delta值=N（d1），谢谢

为什么向上倾斜是期限小。利率低啊

老师您好 我想请问一下为什么这里协会题干的 VaR confidence level指代的是1-a而不是1-p，和押题的题目（押题指的是1-p)怎么进行区分呢？考试能用什么关键词来提示嘛？

为什么c d是合理的呢

老师，请问这题为什么不选择B呢？也有他们没有提前预判好大的金融危机出现的时候的应对吧，对应就是压力测试没有做好。

请问老师这一题，SCR和MCR的区别在哪里？