39题，如果数字更换一下，不是一致低于市场回报率，然后我直接套用（rp-rb)的标准差计算可以嘛？ 为什么会冒出来一个“下半标准差”？教材上没提到过…

老师，请问APT定价理论里面有有投资者风险厌恶吗？APT假设是啥呀

这个知识点就是，short 方在交割日可以选择成本最低的债券来交割？

为什么凸性调整公式里，合约的期限是T ,利率的期限是T＋0.25 而不是0.25呢？ 不是3个月的利率吗

能在解释下T为何等于0.25嘛

老师，为什么long USD futures等于short CHF futures

不太清楚怎么计算这道题在利率变动50bp后的对冲和被对冲头寸的价值变化

为什么在到期时算成现货值？到期时难道不是算到期时的价值吗，为什么到期值要和期初的价值相等呢

想问一下这道题的c还有d怎么理解呢 还有正确答案是什么呢

老师你好 第38题的b选项能不能这么理解，也就是说信用触发机制是可以减少进一步的损失，但是对已经存在的信用风险其实没有很好的缓释作用？