可以以exercise1.2为例讲一下计算器的按键吗？怎么直接算出BAL PRM INT呢

请问在老师的草稿ppt第23页中，举的标普500的例子中，为什么要把标普500去折80%，基金经理投资在80%配置资产中的成分应该跟标普的成分是一样的，投资占比80%跟标普只是数量级上的不一致而已，但这80%里面的投资成分跟标普的应该是一致的，为什么不可以直接把12%跟13%进行比较呢？如果标普打了8折，不是把标普本身收益的20%给剔除掉了吗？

call1 on call2，哪个是里层option，哪个是外层option呢？

请问老师，SRp²=SRm²+IR²，那如果IR为负数的话，岂不是负的越多，portfolio的SR越高？

为什么long risky bond ＋ long cds = long risk-free bond? cds也可能违约

老师这句话应该怎么理解？ISG等于0无法完全消除利率风险，因为利率和资产和负债实际不是完全相关，该如何理解？因为ISG=0，NII=ISG*利率变化量，那么NII应该也等于0吧?这里说的利率对于资产和负债的相关性有关系吗？

老师什么时候除以n-1什么时候除以n

8.91%这个没看明白，为什么用0.45/5.04计算出来的就是continuous compounding的储存成本啊

老师您好，这里是不是说反了，套利不应该假设市场是不完善的吗？这里写的是nomrketimperfection,就是说假设市场是完善的？

这里即期汇率S=A/B这个公式不应该是一个A能换S个B吗？类似XXXYYY这种表示1个XXX等于多少个YYY，请问这里是不是讲错了？