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FRM问答
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请问一下老师,这道题是不是有问题啊,我看前面人的问题和回答说什么的都有,一会要考虑mean=0一会又不需要考虑,所以我想确认一下这道问题。1.对于这道题来说,同时给了spread和mean,volatility,那么在normal market 的情况下LC就应该等于0.5*spread*P=0.5*0.35/50*50=0.175,如果是stress market的情况下,LC应该等于0.5*P*(u+z*sigma)=0.5*50*(0+2.306*0.002) = 0.1163,无论如何都不应该把两个不同情况的条件混合在一起吧,那么就引出了第二个问题 2.如果这道题没有给出mean=0的情况,但是spread是已知的,那么到底是用normal market来计算LC,还是把spread默认为mean和stress market混合在一起,毕竟这两种结果差别也太大了。
查看试题 已回答老师我想问一下,在第六章CAPM中,rf和E(rf)是不是就是同一个东西啊,因为投资组合收益率rf就等于各个资产的收益率乘上他们各自的占比然后相加,而这恰恰也是E期望的定义,所以这俩是不是就是一回事啊?
已解决第二句话说为了买入一个证券而去借钱,所以A卖了一个REPO,然后把证券作为了抵押品,是这个意思吗?那他买的证券和被抵押的证券是同一个证券吗?我看表述的意思,是同一个证券,那这个交易到底怎么完成?没钱怎么买,买不了更不能抵押,没抵押品,repo做不了,死循环了?
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