完全清算能不能简单的解释一下啊

题中说replacing these two positions with a single position那不是将ABC一开始形成的连线给替换了吗 那就无法形成一个环了啊

direct clearing和bilateral clearing是一样的吗？

请问transaction risk 和economic risk 可不可以理解为国际市场上交易双方的风险，以买方货币标价，买方transactions risk,卖方economic risk，且是此消彼长的guanx

老师请问这个是怎么看出来是对冲利率呢

老师，复息方式和复息次数的区别在于？

老师 解析里1.5/20如何理解 讲义里不是直接是si *a么？

老师你这个假设检验为什么要用SR，为什么不可以用（基金经理的miu- benchmark的miu）/benchmark的sigma 来做。

老师 这道题题目能翻译一下么？没看明白

put option支付的K-S，也就是差额。CDS payoff 可以是差额、全额或定额。所以put option和CDS的payoff不一定一样吧？还是说一般就默认CDS也是差额支付？