老师好，这两题的default correlation 不同各自说明了什么吗？第17题的WCL为什么是那样算的？

可以具体解释一下这个题是怎么做的吗？谢谢

老师 我有疑问 如果类似这种题 没有写第几个月 那么计算器的p1和p2都默认1是么 这样得出的prn可直接用？

第98题算1.5年的时候为什么分母上是1.5x2次方

第11页exact price of bond可以用前面学的公式p=f（y0➕ △y）吗

survival probability什么时候会用到？

请问这第一章可以放在第三章之后再看么，现在看有些金融概念听不懂

老师 我这样理解 对么 这块还是有点混乱。 "ab 都是向上的，a,进入43还没到达45，是有收益的. b，一开始无 要涨到45以上才有收益，但碰到43失效 没有收益了. c,d为 put ，证明价格在45以下是赚钱的，现在是40 。 c,本来就有赚钱 进入43 就是有收益， D 本来有赚钱碰到43才失效没收益”

我认为此题还是该选D，A选项明显是ES的作用啊，课上讲stress testing的结果可以作为VaR的补充，言下之意不就是因为考虑到了只存在于理论中的极端情况吗，和D项符合。

这边的q是带0对么 因为没有分红，公式中