老师 第二题这个公式 老师讲课的时候没有啊

老师，请问前三个图和公式是考点吗？这里的知识点我落学了好像，请问这是哪里的知识点？市场择时能力，是非交易区间 在portfolio construction那里吗？还是在因子分析附近呢？

第一题 怎么感觉老师讲的和题目没什么关系啊 这个题目中用的公式老师也没讲 感觉题目是不是和讲解的内容不怎么匹配啊

老师，求帮忙梳理利率期限模型的知识点。主要是这道题题干提到的两个词“time dependent drift”和“time dependent volatility。记得以前记的知识点是：只有Ho-lee和Model3（不包含CIR）是time- dependent drift，因为只有这两个模型是“lamda（t）”飘逸项在变化的情况。此外，如果是后者的时间依赖波动率的话，是否是所有模型中只有model3和模型四的BK model呢？因为只有这两个模型是存在“sigma（t）”的形式抱歉老师，知识点没记牢固，求帮忙梳理一下。）

老师，请问如何理解红色划线这里CIR模型 当短期利率为0则一定drift是positive的？（理解上是CIR均值回归，但也可能是从负的状态回归到均值，所以不明白为什么drift项在r是0时会恒大于0）

老师，请问在外汇报价里，base货币就是外币吗？

老师，请问早起预警指标（EWI）是否只在流动性风险里面有？复习笔记时发现这个EWI包含三个indicator分别是：green, amber, red indicator. 还想请教下这三个指标与市场风险里回测VaR产生的同样三个颜色的zone是不是一样的？操作风险回测VaR也有与市场风险同样的这三个Zone。不知是否与EWI有区分呢。

这道题里怎么看出来92m 94m是现货价的？

老师，请问这题 我看了解析但是还是没理解过来 为什么老师解释是7离5近 就分得多，5年的是12 而10年的是8. 因为我选了C。 答案是A。

164题答案不太理解，麻烦解释一下这道题