最后一个式子不太明白看不懂为什么这么写

为什么欧洲美元期货或者国债期货的价值与约定利率呈反向关系呢？不是和市场利率呈反向关系么

1）FRA求payoff/用的公式是图一吗，为什么好多题都只有分子部分利息差呀n2）这个题第二部是什么n3）折现不应该用e么，

波动率和delta的关系可不可以通过Vega的计算式来理解？

请问第一问和第二问区别在哪，是不是和前面概念矛盾了呀

老师。这个半年付息为什么PMT也要除以2呢，还有利率为什么也要按除以二后的算，不应该是年度利率和月化利率才需要变利率吗

这个weighting大概是什么意思呀 看完了云里雾里

。

老师，defaut-risk-neutral的交易，为什么是positive...convexity?

请问为什么这题计算应计利息用的是（182-74）/182，而不是74/182 ？如果用的是前者，那么债券的dirty price不久变成clean price减AI了嘛，难道不是后三期的coupon贴现加上后边74天的应计利息嘛？