为什么说如果当作市场风险来处理，就不会考虑交易对手违约、信用质量。市场风险既然有对冲，那就也考虑了交易价格变动

63题的D公司意愿支固定就是希望借OIL的固定4%，OIL意愿支浮动就是借D公司Lib+2.5那么他们俩不是有0.5%的成本可以节省嘛？（1%-0.5%）

如果是一次性BCVA除了存活率，NEE外，不是还有loss given default 吗

61题请在解释一下V=Vp，以及新的V=0,Swap一开始是没有价值的对吗那么V=Vp是怎么得出的

这个第六题 老师在讲什么？ 哪里有good time的前提 这个题目难到问的不是asset payoff 和 bad time 的关系？？？选项D描述的的是 在bad time的情况下 asset payoff越高的 expected return 越低 这是在乱讲嘛？什么呀 那个学生问的 expected payoff 是一个dollar amount的概念 expected return 是收益率的概念 麻烦解释一下这个老师在讲什么？

麻烦讲下这道题谢谢

是股票收益率服从正太分布，然后股票预期收益率是常数的意思吗

是股票收益率服从正太分布，然后股票预期收益率是常数的意思吗

这里的s-k为啥不等于7.04呢。

老师，可以提供一下arma (1,1) 方差的推到过程吗？