老师请问这里怎么算出来的？

short the basis是不是可以这样理解，根据需要，未来需要买入现货，但又担心未来现货价格变高，所以决定当前时刻买入期货，价格F0,当未来价格上涨时候，期货价格也上涨到F1，未来现货买入价格为S1，期货在未来时刻以F1价格卖出，赚取收益F1-F0，现货买入价格花费了S1,总收益为F1-F0-S1=-F0-(S1-F1),基差为S1-F1,基差越小，空头基差就越有利。

请问老师，C和D的区别，可以理解成C强调的是payment和fee，D强调的是asset value吗？

这一页的问题里提到CAPM，但是CAPM里并没有alpha这个参数，请问这道题里的alpha的数值对应于CAPM里的什么？

不是说EL的计算与rho无关吗？不太理解这一段解释，用rho算出违约分布是不是应该也是影响最后var计算？

为什么收入和支出的应计利息是一样的，原理是什么？买入债券和卖出债券的时间是同一时间吗？

请问什么情况下计算器要使用BGN模式？

这题为什么un-displayed. missingvalue指下面那串？.

为什么这道题是2年到期的欧式期权，可是106元在第三年？不应该是第2年106元吗

怎么理解 exposure是赚的钱呢？理解不了，麻烦老师再讲下，谢谢