请问这个题怎样按计算器呀

老师好，有种说法是when firm value is low,equity is more volatile.怎么理解呢？假如debt固定，firm value低意味着equity value低，strike price/stock price高，根据volatility smile曲线，右边区域是低volatility呀。

老师好，这题题干中的支付更多利息、收到更多利息，这个表述要怎么理解呢？currency swap的PFE曲线是单调递增的，D为什么会不对呢？

老师好，有个说法when firm value is low, the equity is more volatile.怎么理解呢？

考试的话用e^(-r)折现还是 1/(1+r)

第二十八题老师请问求d2时，什么时候r用无风险利率，为什么这一题用的expectedreturn计算呢？

觉得c 也对哎。有什么特殊的考虑吗？。谢谢

viotility19%为什么没有用？

21题C为什么不对呢 都是正态分布 偏度都为0呀

20题为何不用管单个资产的权重？