老师您好，overcollateralization我想问下，为什么把equity部分放在spv里面会多一部分保障？按理说，违约后，equity是拿不到收益的，为什么要选equity放在spv里面呢，能不能举个例子呀，谢谢

请问老师，以下正确吗？我看了老师在不同提问下的回复不一样，TRS buyer= protection seller=Total return receiver= credit risk+ market risk 的long方。 TRS seller=protection buyer= total return payer= credit risk+market risk 的short 方。

老师，这不就是债券质押贷款嘛？这和住房抵押贷款有什么区别呢？为什么房抵贷没有交易对手信用风险呢？

请问老师这道题说支收益执行的是 100m，fixed rate 9%，后来上涨1%，实际利率上涨也与他固定利率无关啊，应该还是执行9%啊，为什么又要加上1%呢？

老师好，请问为什么要在到期之后？

老师好，请问对冲不就是相反趋势嘛？

老师您好，我不是很理解trust在证券化中是承担什么角色，为什么要留一部分钱给trust，剩下的再给equity，那是说，先给senior和Junior本息以后，在有一部分钱给trust，剩下的给equity？

老师好，请问可以解释一下bc嘛？还有d的5.96是怎么算出来的？

老师好，请问这个561题是什么意思啊？没怎么搞懂

R^2不是等于ESS/TSS么？对应这题是SSE/SST?