老师，A项中说t分布的方差是df/df-2,这里又说，n/n- 2,到底是哪个？

得出的结论是买期货，卖现货，是买的什么期货，卖的什么期货呀，这里弄不清楚，然后答案中为什么要卖chf的期货呢，chf不是变便宜了吗，为什么要卖他的期货，乱乱的，有没有什么窍门呀

老师，模考20题，account_for是“导致”的意思，不是考虑到的意思吧？这样的话A答案的说法是完全正确的。

borrow和invest at risk free rate是什么意思呢

老师这个题目的EL的计算不对吧，EL应该是用（110-50）x0.25%=0.15。债券的pd就是default对应的概率0.23%，违约之后债券价值50，所以违约的损失金额为60。还有就是这个题目好奇怪，既然说的是credit VaR，WCL又都是用市场价值算出来的，感觉乱七八糟

d选项，成本低是好处，但是因为成本低，所以价格更低呀，

请问这道题为什么不能这么算呢

这个关于股东和债主的，这里写着股东希望承担较大的风险，后面我记得有个部分说股东可以自己对冲，不希望公司承担较大的风险，两者不是矛盾了吗

这道课后题好像和课程视频不对应呀？课程讲的是利率的期限结构，但是PPT讲义中并没有出现Hoo Lee model

95%根据题意应该是回测的置信水平吧，那么VaR值的置信水平题目并没有给出，为什么也是95%呢（在计算p时，用到（1-95%）*10）