请问老师，这里经验公式计算出来的α的volatility与实际观察到的volatility不一致时，需要对α进行规模调整，为什么规模调整就一定是α*IC呢？PPT中只是说了the scale of the α'll depend on the IC of the manager.没有说具体的形式啊？

对于theta来说，call和put有啥区别？看讲解才知道long是负的，short是正的。同样的这两点区分对于gamma和vega是什么样的（看课我知道call和put等值，对于long和short呢？）麻烦老师再给讲讲

一般情况下都是用年化收益率，为什么这里把答案年化呢？如果考试的时候遇到类似情况该如何处理，即题目没有明确说明要把收益率年化的情况下该怎么处理。

basis risk怎么区分和辨别？

为什么在第一个图中，ytm是下降的呀

请老师再解释一下conditional PD和unconditional PD的区别？知道m的分布，跟区分conditional PD和unconditional PD有什么关系？

statement2中，不是只有董事才参与appetite的制定吗？，第二句说董事和高级管理层参与定义，为什么是对的呢？

条件概率矩阵期望和方差怎么求

老师您好，请问在Key rate exposure 中，如果2年和5年的关键利率同时上升1bp，四年受影响变化的结果是两个关键利率影响的叠加吗？

老师我想问一下ytm在bond中是折现率吧 为什么说他又是一种收益率呢 ？我觉得收益率应该是利息率才对吧 因为利息是我真的收到的钱 只是没有考虑时间价值