老师您好 连续复利转换的那个地方如果不是假设投资一年的话 用四年算的也是正确的吗——e的r×4次方=（1＋3%/4）的4×4次方 这个用计算器怎么按呢

62题的Statement1的讲解这里不太能理解。根据老师画的图，R1指的是与R0不同期限的利率，可以假设：R0是3个月的rate,R1是6个月的rate。那么截图2中的式子1，我觉得就不对了。维度不一样。式子1中的R0和R1应该是不同时间点的3个月的利率，不可能涉及到6个月的利率。

你好老师 请问在模型中用的是债券的报价-期货价*cf的 这里的债券是现价，不需要进行将每一个债券的现金流折现到期初吗

为什么l1=1，其他几个l就=0呢

见图中

关于margin account的问题。第一天赚了钱，赚了的钱数会加到margin account 里面嘛？还是就是维持initial account最初的钱数？

一年交易日不是250嘛 用252也可以的吗？

那跟普通的历史模拟法比较，BRW的VAR计算是不是算是更加复杂

假设检验章节，第21页PPT，解释了原假设=18.5和原假设<=18.5的情况，如果原假设>=18.5，该如何做假设检验。

B选项错的原因是因为ES没有用来计算Capital，但是在FRTB中不是要求用97.5%的ES计算market risk capital吗