为什么对冲不是零和博弈？难道不总是你亏我赚就是反过来，总和不是一样的吗？

long是买入方，short是卖出方，put是卖出资产的权利，call是买入资产的权利，请问这么理解对吗？比如long put，如果把他们连接起来，又买入又卖出，应该怎么理解呢？

这个p等于0.8是什么概率啊？不是每一步骤的p都相等么？

算RAROC的公式里，为什么用的是reserve来减，请问reserve这里指的是什么？

老师第58题，为什么行业的相关系数是（19-0）除以0.31，0是什么

老师，这道17题，为什么不能先算出各个组合的总额，然后根据调整后的总额-调整前的总额来计算VAR的差值，而每个总额就是单元VAR乘以总额这样来算。但根据这个思路我算了一下，好像不太对啊。。。

老师N等于30为什么不用正态？不是大样本吗

请问中间这一段算什么区间呢？最后边是maintenance，最开始是calculation period,谢谢

？？？

老师，第37题，不是说100-J是单尾的吗？怎么下边表格里那个T要查的是双尾的呢