请讲解本题

这道题多问一个问题，最小基差风险是要考虑long还是short 后再看s与f差值是取最大还是最小吧？因为基差带来损失还是收益与方向相关，而不是看绝对数值最小，对吗？担心价格下跌，是long 期货，对应是long hedge =short basis ，选差额最小的越好。请老师确认

老师，谱风险度量麻烦再讲下，谢谢

这章节课后第一题，9年的久期是迷惑性的，那它表示的是什么？

这页没懂，请讲细点

感觉卖出期货，远期和资产，对应的payoff都是这样一条直线，理解对吗？

老师，special spread=GCR-SCR,那么，General spread 计算公式是怎样的呢？

老师，这种题目最难就是看到这种问题难度了吧？

老师，第九题D选项不太明白

老師你好，想問一下不連續的意思，是不是因為在哪個0.5時段的前後，如果在0.5時段的前面，因為投資者a沒有收取利息，所以要計回利息給他，但是如果在0.5這個時段後面，因為他已收取利息，所以債券的價格計算方法不同？