想问一下这个公式是哪里的呀

老师B选项 是错在是股票价格是连续的 服从对数正态分布 return是服从正态分布的是嘛。但是A选项 为什么是对的啊 有这条假设嘛 标的资产不能产生现金流嘛？

老师，VaR值得选取不是应该是尾部也就是VaR左边有10%的概率吗，那应该是由小到大第四个呀，中文精度上这个例子老师帮忙看看，和这里讲的方法有出入

老师这道题题目没有说是美式还是欧式看跌期权，要是美式不需要折现，但是欧式就要折现了啊,是不是因为题目没有告诉无风险利率所以不用考虑折现，还是说题目没告诉就默认美式看跌期权？

请问老师,这里L1的计算公式里面，L0+deltaL，为什么后边成了负号？

為什麼用減13.25?

请问老师，讨论long方的credit exposure前提不应该是long方赚了钱吗？题目没说标的价格小于put的执行价格，credit exposure可能是水平线

请问用美元换加币为什么是收美元支出加币呢？这一部分不是很理解。。

请问利率期限结构是flat是什么意思？

第四题怎么解释