问2.17，40XR和15X的意思，为什么要相等起来？没看懂解析…

问2.14画黄线部分，为什么利率降低倾向于导致股价上升呢？

为什么计算方差要把整个return公式带进去算，这个步骤演化可以详细说一下嘛? 烦请帮忙回答一下图中的两个问题， 感谢

普通的看涨期权价值=5.21 1.40=6.61，远期合约价值=S-PVK，所以根据买卖权平价公式可以倒推p=6.61-1.4=5.11。老师，这一步要如何理解？

cash flow at risk是单尾还是双尾计算？

老师，答案D不属于bad luck 的情况吗？

可以辨析一下C和D的选项吗？尤其是SMA为什么是non-model-based method？它不也有一套计算过程吗？

老师可以在解释一下这里t时行权和T时行权的那两个式子吗

老师这里两个等式Q后面的是什么,没看清这里后面写的是什么

这道题的两个敞口的计算可以讲一下吗？