o2022-05-26 10:38:44
o普通的看涨期权价值=5.21 1.40=6.61，远期合约价值=S-PVK，所以根据买卖权平价公式可以倒推p=6.61-1.4=5.11。老师，这一步要如何理解？
查看试题回答（1）
Adam2022-05-26 17:17:14
Adam同学你好，
敲入-敲出平价定理（In-out parity）。指的是如果把一个同样障碍价格敲入期权和一个同样障碍价格的敲出期权结合在一起，就可以构造出一个普通的期权。
普通的看涨期权价值c=Up in call+Up out call=5.21+1.40=6.61。
而远期合约的价值是：f=(F-K)/(1+r)^t=F/(1+r)^t-K/(1+r)^t=S0-pvk
如果是连续复利，就是f=(F-K)/e^rt=F/e^rt-K/e^rt=S0-pvk。
put call parity的公式是：p+S0=c+PVK。
所以p=c-[S0-PVK]=6.61-1.4
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片