对于解析里的这个概念不理解：“对于所有正态分布，峰度=3。过量峰度=峰度-3”

老師這一條不是用te公式來計嗎？

本题的B选项和C选项能否帮忙分析一下

中间这里stocked price 下降12元 总的账户怎么会是12500呢？明明就是（40-12）*500=14000 很不理解

老师您好，这题是否可以按这个方式理解：题目给的表格是基于BSM模型给出的（也意味着put-call parity是根据BSM得出的？）。根据已知条件带入put-call parity，我们得出put价格为3.30。但是BSM模型给出当implied volatility=63.8%时，put价格为6.13，3.30<6.13，所以是Lower，选择A？

为什么选b而不是c，这两个不都是看跌么，c还能收期权费

为什么liquidity trading risk中就是加上α*sigmai;但是市场风险VAR是减去α*sigmai;逻辑在哪里啊

T上升的时候，说明清仓需要的时间变长了，那不是更难清仓，流动性下降，流动性风险上升，为什么这里说的是liquidity risk下降呢？

老師alpha的公式是rp—(rf+beta(rm-rf))，為什麼我直接代入6+0.3(8-3)不能？

老師，你好第29題這裏，為什麼計算treynor為什麼不用減rf？