老师您好，为什么说期货价格偏高，远期价格偏低？请讲解下在normal和inverted market中，forward与sport&future的关系吧。（我理解spot&future的曲线）

老师，这题的MA为什么是1+（（m-2.5）b÷（1-1.5b）），和课件的公式不一样，（1+（m-2.5）b）÷（1-1.5b），算出的答案不同

第一问我用金融计算器的DATA和STAT键得出总体方差是2.600449，样本方差是2.69172。老师的答案是2.6，也就是说这道题计算的是总体方差。那么问题来了，我应该怎么确定考题要求我计算的是样本方差还是总体方差呢？

如果是25%quantil，说明就是前75%是吗？

为什么swap利率下降，价格上升呀？

这道题里的成本指的是收益率，怎么理解成本就是收益率

var值转换不是应该是1*1.645=x*2.326吗 那新的var应该=0.7072呀 再乘根号5=1.5814 我这样理解不对吗

为什么原假设是相关系数=0，一般不是把希望拒绝的作为原假设吗，=0就没有自相关，这不是希望得到的吗？

老师请问违约门槛，distance to default以及default point，这三个怎么区分呢

市场风险的内部模型法中，不可以通过分散来缓释风险吗，不也是基于Var计算吗