这道题解析没有看懂，麻烦老师解答一下。

为什么看跌期权Vega小于0

老师，能不能再区分一下MVaA和IVaR。我的理解是MVaR是增加原有组合中某一个资产（并非引入新的资产）的1美金的头寸发生VaR的变化，而IVaR是加入一个新的资产任意金额而发生VaR的变化

IQR是一个数值还是一个区间？

我觉得您讲错了这个题。能不能帮我看看我这个理解对不对？就很简单，抛开双尾95%的test不谈.他最后说的99%var模型比95%var模型更不靠谱，其实就是99%的非拒绝域更宽，95%的非拒绝阈更窄，相比之下95%的假设检验比99%更严格，所以99%不更不可靠

老师，我有个问题，这里说波动率上涨，Eequity 下降，杠杆上升，但是在市场风险中，估计Eequity debt的时候，波动率上涨，Equity 等于 call on firm 是上升的，这2个结论不是矛盾的吗？

老师，第二个计算步骤是什么意思？

为什么组合的dv01跟两种债券的权重无关呢，想不太通，就算是变动绝对值，也应该取决于每种债券的占比啊

48题的第三个，index的方差是收浮动，支固定，相关性上升时，方差也上升吗？

48题，如果2选项不能选，那么答案应该是选C吧