ITM：WWR是一个从小到大的过程。OTM：WWR是一个从无到有的过程。从风险的角度来看，从无到有的不确定性更高，风险更大。这个是不是只有当结论记住？

这一题在哪里用到了merton模型？call的价值和r的变动关系，是通过什么原理分析的？题目中，公司的债务包括了senior和subordination，为什么分析的时候senior=V-E，这里不需要考虑subordination吗？

图1的公式，分母用的样本标准差/n，后面写的服从标准正态分布。但是图二，例子里面，却说分母是样本标准差/n时，服从的是t分布。前后矛盾？？

法律法规风险属于哪类风险？

哪里说了变动保证金必须要跌破维持保证金？讲义里不是只说了产生亏损时补足就好了吗？

老师，这里的value指的是senior equity 本身的价值，而不是premiums对吗？可以请老师解答一下这两者的区别吗？

老师，这道题的D项没懂，能详细讲讲吗

这是哪个知识点？能否具体讲下这题解释？

Foundation of IRB为何不对啊？

为什么这题不需要对1080算红利