C选项为什么不是，还是未能理解

百题67题，D选项，波动率下降至固定的水平为什么不对？这不就体现了均值复归的特点吗？随着复归的过程，波动率越来越小。复归后，波动率降至0，即constant level

老师 common equity的这个cost怎么算的啊 2\3怎么得出来的我没看懂

请问老师为什么这道题是11*6%就是CAPM的计算呢？ERP就是capm模型中的E（Rm）-Rf吗？还有一个问题就是只要题目没有给出Rf就默认等于0？

为什么卖出国债是long interest rates

决定油的价格上涨或者下跌是否违约和是什么公司没关系吧？A以固定价格向B买石油，价格上涨，航空公司和石油公司的违约概率都上涨啊，生产的石油公司也更容易违约，因为他可以以更高的价格卖给其他人，油价上涨对于石油公司是好事，但是这笔交易它是更容易违约的啊。

B选项怎么理解 应该风险没法减少叭

16题，巴2.5中的IRC也包含credit spead 和jump to default两种风险啊，所以才说IRC和SRC可能有重叠的部分，只是衡量的时候两个风险统一用了信用风险的置信水平和holding period。 所以FRTB的变化点是区分了这两种风险的置信水平和holding period吗？那这两个风险在FRTB中叫什么？也是IRC吗？题目中的DRC是不是仅指jump to default这一种？

Tracking Error是什么意思？公式是什么？ Benchmark又是什么意思？这些老忘

我还是无法理解为什么分母是standard deviation的Sharp Raction 更好？如何简单的去思考此类问题，思维逻辑应该是什么？