疯同学回答（1）
Shawn2023-03-13 18:56:45
Shawn同学你好，5%是边际违约概率。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
MDP01=C1=d1呀，没理解为啥会不一样
- 追答
-
麻烦同学可以给一下你写的具体的过程我来看一下
- 追问
-
1/（1+15.8%）=（PD*RR*1+（1-PD）*1）/（1+12%），RR=0，求得PD=3.28%，题干给的是5%，不影响做题，但是想确定下我这么想有没有啥问题
- 追答
-
同学你的计算没有问题，问题在于混淆了累计违约概率和边际违约概率的定义。你所计算出来的3.28%以及答案的9.91%都是累计违约概率。举个例子，假设一个两年期债券，第一年的累计违约概率就是从0时刻到第一年的违约概率；一年的边际违约概率就比较复杂，0时刻到第一年叫做一年的边际违约概率、第一年到第二年也叫做一年的边际违约概率。而题目给的是year one，表示的是从第一年开始到第二年这一年内的违约概率。而且计算出来第一年累计违约概率是3.28%，第二年累计违约概率是9.91%，差不多接近于5%。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片