为什么是求均值E？不是直接代入求Y吗

这里我推了一下用两种方法算投资组合VaRp的公式（CVaR求和还有z*σp*Vp)，两个方法结果相同的前提下推出如图的式子。但是明显投资组合价值Vp不是这么算的，这个关系算这道题里的Vp也不等于3。麻烦老师帮忙看看哪里出了问题，谢谢。

请问机器学习这部分2023年新增的有课程讲解吗，没有看到啊？

老师，为什么执行价格越低，期权费越高呢？我们说的期权贵指的是期权价格和期权费吗？

为什么初始投资额小于等于K 到期会收到K呢？为什么在1构建组合和2保本里假设初始投资额是K，这会又是小于K呢？

老师，为什么K=S0呢

老师，为什么初始投资假设是K呢？如果初始投资比K大的话，不一定保本啊

第20题的7%是怎么算出来的，原来的expected-return的公式是什么（通式）？

请问第18题，1.为什么要这么列式子呢？为什么a1是expected-return,i是超额部分呢？2.怎么想到是APT模型的呢？APT模型怎么和这个有关呢？

老师，为什么期末成立期初就成立呢？为什么大于S0？