可以先计算每个资产5天的VaR,在计算组合的VaR吗？

Portfolio B has β(B,M)=0.30*20.0%/15.0%=0.40 有些看不懂，为什么用0.3x20%，0.3是B的波动率和市场波动率的相关系数吗，或者是关于什么的相关系数

市场的额外收益是不用考虑吗

这很牵强啊，咋就不能理解为A故意去进行高风险交易呢？

这个公式里，是否需要注意F跟S里标价货币跟基础货币之间的关系？比如都是USD/JPY,等式右边USD是分母，所以F/S两个都要以USD做货物。还是顺理成章就直接用这个公式，不需要注意这点。

the factor is higher the more illiquid the asset (since it cannot be sold as easily when…如何理解

现在要买这个合约，难道不能以这个报价价格来买么？还需要算这个price？

EWMA模型中哪个是长期方差项呢 updated daily variance是什么意思

abcd再解释一下好吗

老师好，请问可以讲解比较一下TSECF,TSAA,TSLGC,LGC等流动性指标么，有点分不清楚。