这个时候为什么payoff就不折现

题目都说了是stockprice，怎么可能是K变呢

为什么不是四个月的div都折现，只用一个div

为什么是6.61-1.5，组合内long call和long put不应该是premium call+put=总吗

为什么固定的第三个月要计算，浮动的只有第三个月，浮动的1哪来的

longFRN是0.186,shortFRN是0.291，不是0.186-0.291吗，而且为什么组合duration不考虑mv的权重

对investor和holder来说FRN才是付固收浮啊，issuer的FRN是付浮收固啊

请问为什么1.时间变短，债券价格上升？2.利率下降，债券价格上升；3.spread下降，债券价格上升？麻烦请老师文字说明一下为什么这么变动呢？

这里的butterfly spread的两个图能解释一下吗

老师这一题是哪里讲到的啊，为什么感觉没看到