为什么这个swap rate等于bid和ask的平均数，这个在哪讲到了，可以讲一下这个题的思路吗，为什么又开了一个新的互换呢？

老师，请问第三问，组合中的yi也是按权重加总的么，即the y of portfolio=y1*w1+y2*w*2？之前的讲义中没有印象提到过barbell组合的y计算，求证一下

老师好，请问a选项的分母部分，只说volatility of asset是正确的吗？之前百题有遇到过选项选similar to Merton, KMV models distant to default(DD)=(asset mkt value-default threshold)/(asset mkt value*asset volatility)也是正确的，这个的分母就是asset mkt value* asset volatility，怎么理解二者差异呢？谢谢。

capm中有风险爱好者吗

老师好，请问Merton的分位点对应的是双尾还是单尾的关键值？

par yield是什么收益率啊

为什么这里不用再加上risk free rate

老师，这道题在计算未违约的Loans的interest received时，利率为什么用加上swap rate?

physically settle也是deliver nothing吗

图中的IR是等于TE/TEV吗？