上课不是说T=1可以用近似式，(lnv-lnk)/sigma,这里为什么不能用；以及还有个问题，distance to default在kmv模型中，分母是波动率*V，不能用百分比，为了和分子单位统一，但在merton模型中(lnv-lnk)/sigma为什么可以直接带入%形式的波动率呢

老师好，请问原假设的alpha是超额收益还是主动收益？谢谢

能不能再把这个题讲一遍，尤其是D选项，没听懂！

这里老师是不是讲错了？strangle是short put和long call的构成吗？看图形难道不是跟straddle一样是long put和long call的组合吗

请问在用BSM时，资产和负债价值用账面的还是市场价值？

老师，题干中要求检验的是主动性投资者有没有跑赢收益率的均值，这里想要验证的是收益率（active）>收益率（average），因为不包括等号所以需要放在备择假设，原假设是收益率（active）≤收益率（average），是这样理解吗？所以是单尾的，但是怎么判断单尾的拒绝域是在分布的左边还是右边啊？我记得这个原来和原假设的大于小于号有关，这个应该怎么判断呀？

老师好，这一题我用计算器算出来是D,网上有道例题，也是这个，好像答案也是D？

此题不会

老师好，B怎么理解呢，看了答案也没懂，B is incorrect. A risk plan should identify the key dependencies and incorporate the effects of their possible breakdowns on set return and volatility estimates.

负的2000为什么不是敞口呢