为什么收益要加上管理费用？

为什么这题libor只要折一次？后面的现金流呢？固定却要全折？

这里算0-1期间的return的时候是不是有问题啊？既然都说了有risk premium了，那么P1的价格应该就直接=1/（1+10%+0.2%）+1/（1+6%+0.2%）的和再乘以0.5.讲义上这个计算的0.90909+0.94340是完全没有考虑risk premium的。

为什么EL是EA-E(EA)，可以请老师讲一下原理吗？

实际归因过程中，损益是最终给的吗，然后反推损益是由于什么变动引起的吗，市场数据也要给出吗。

carry roll down 里面总共是2.3256，里面包含coupon的1，那为什么只算 到价格为94.3485

這裡說correlation ↑ equity tranche spread decrease,但最後一句又說tranche spread上升,怎個解釋？equity spread的中文是什麼？

求d2公式的分母是σ×根号t，σ不是volitility的开方=6%吗？为什么题目直接代入volitility(σ²)=36%

百题第9题 C选项 为什么EL的计算不受相关性影响，D选项 完全没听懂

利率互换多头方是什么？