公司在进行破产程序后会进行重组or清算，可能会回收一部分困境证券，所以基金管理者只要买入这些被市场低估的困境证券然后等待被公司回收，就可获利。是这样吗？谢谢老师

为什么no netting 计算只计算正 inflow 不计算outflow？

trading volume怎么算的呀，为什么上面是按空头算的8，下面又是交易加起来14呢

为啥置信水平高了以后var模型有可能高估风险，这里面实际发生个数不是少了吗，那说明实际风险比估计的低啊

请问使用这种new exposure方法时，计算总的rwa的时候collateral的部分是继续按80算还是按80的85%算？

不是说后两种方法比第一种更好吗？那C选项说CDS利差通常是较差预测指标为什么还对呢？

hurdle rate说的是funds需要达到最低回报率才能向投资者要求incentives fee对吗

为什么EE 是month to month ,而CS是年度，可以直接相乘？

为什么Mezzanine是1000000？最后剩余的不是180000吗？

老师，可以再解释一下The subordinated debt "functions as equity" 和 The subordinated debt(equity) gets an interest rate equal to the realized net excess spread这两句话的意思吗？题干让求的net excess spread就是第二句话中的the realized net excess spread吗？