老师，题目问的不是未来三年内的违约概率吗？那题目中的YTM数据怎么还能用啊，很懵

如果用巴塞尔这个要求算出来的就是一个机构所有类型的总的UL，那我们在科目里学的比如算信用UL，市场UL又是干嘛的呢？

為什麼模型假設是正態分怖就不行？ 那應該假設T分怖嗎？

Long European put ，是特例（可能有positive theta） ，为啥这道题不是long -european put？

为什么用c复制时用st而用p复制时用s0？

这里算call的价格，公式不是call🟰SNd1-Nd2k e-rt吗？那为啥答案里后面没乘Nd2

CEA是怎么算的呢，净额结算为什么会减小CEA

short hedge时获利的公式对吗？？此时基差上升，ft与st的差值加大，不是同样获利吗

请问老师解析是什么意思？Experience shows that a two-level information-sharing structure through which information would be first shared on the interpersonal level with a closer group and then be exchanged at the company level with a broader group of banks helps build trust into the system.

公式是u-几倍的标准差,u均值为什么是预期收益率0.00124