老师好，这个题为什么不是b啊，我所翻译的b选项就是评级上升比评级下降对债券的影响更小，为什么不对啊？

老师好，单因素模型，你花了比较大篇幅去证明两个资产的相关系数，与PD计算有什么关联吗？

这题可以用N（d2）=71%查表查到d2等于多少 再利用公式d2=d1-sigmma*T*0.5算出来d1查表查n（d1）吗

老师好，这个无记性，我可以理解为0到t违约，t到t+x 违约，和0到x内违约概率是一样的吗？还是一定要理解为到t时刻来看？

题干中说“A positive value represents a cost to the counterparty that bears a greater propensity to default.”CVA是不是应该是负数才代表成本哇？

老师好，这里的区分长短期债务是指，merton里面债务规模是长短期直接相加的，而KMV是分别赋予长短期权重，算出来的债务规模，对吗？

信息比率的基准是市场组合还是无风险利率？

为什么到期日的临近，theta里价格减小

Theta看跌看涨买入卖出大小是怎样的？

那在io里面，折现的ytm也减小了，现金流是利息，按照当前减小的利率计算的利息也减小了，那分子分母都减小了，怎么知道io现值大小变动？