3.2-0.6-0.975 = 1.625M (net cash inflow)我想问这是直接计入equity的么

老师，最后这个公式我不是很理解，等式左边(1-4.6%)中，这个4.6%是债券1的半年违约概率， 等式右边（1-6%），这个6%是第二个债券全年的违约概率，那么明明是两个不同的债券，为什么可以通过这个式子计算后半年的违约概率，那是不是可以这样理解，同一个公司发行100张债券，每张债券的违约概率都是一样的？这题只所以给两个债券仅仅是为了方便后面计算半年和一年的违约概率，计算结果本身两张债券通用，也就是说第二张债券的前半年违约概率也是4.6%，第一张债券的全年违约概率也是6%？

The normal returns-based distance to default(DD)是什么意思？

老师， the associated random standard normal value is 1.240，这个1.24为什么指的不是dw？答案还要×根号t，这道题就直接指的dw

33倍是怎么来的呀

这个怎么算呀

题目中提到违约概率跟随一个 人 的恒定分布，是怎么知道这个 人=cs/LGD来算出来得到的

老师您好，所有正态分布点偏度和峰度是固定等于0和3吗

这道题老师先假设了同时买入长期和短期，如果做对冲的话theta应该大于0，那为啥下面的是负号啊？

大数定律和中心极限定理什么区别啊