为什么风险的相关系数在变化会导致非预期损失变化而预期损失不变？还有什么是风险的相关系数？

mezzanine是中间层，equity是最下层，我不太懂为什么要做空中间做多下面，因为你如果mezzanine表现不好，就代表equity也表现不好啊，这是个什么策略，能不能解释一下

为什么EL和UL会存在矛盾？

apt 怎么识别套利机会？是通过某一类风险相同，但是回报率不同吗？某两个的风险因子的元素和量相同，价格不同？

从哪句话可以看出他一开始没有考虑到利率差异，两边都是deltaY，可以约掉

衍生品不管long还是short都计入资产嘛？

为啥不能这么算

可以问一下为什么要冲抵TSLGC嘛（还有前面的repo也是），为什么这一部分要被冲抵掉呀

老师这里可以问一下这个债券是谁的嘛，这里的交易主体是谁呀？可不可以这样理解：表格里的数据是不是站在银行的视角进行分析的，然后这个债券一开始是我的，银行在三个月的时候向我进行这个债券的repo操作？

这个是用什么公式计算的啊。没找到