这部分老师讲的太快，有点乱，听了3遍也没明白。原本mezz违约风险是3%-7%，价格高，保费低，危机来临，相关系数上升，这层违约风险上升，跟equity一样了，保费就涨，自身价格下降了。short mezz相当于买保险付保费，那不应该付的多了，亏钱了吗？上面long equity同理，应该是收到的保费减少了，怎么老师说两遍都是赚钱呢？

这里倒数第二条是什么意思？什么叫出现了风险违背？

课件讲到这里就结束了，但是中文教材后面还有几块内容没有讲，这些内容（详见截图）是不考吗（不考所以不讲？）

发生次数比较多，发生概率比较小用Poisson分布是什么意思？发生次数和发生概率的区别是什么？

这部分内容在中文书的哪里啊？怎么找不到啊？

FRM一级中文讲义第278页第（2）部分中文解释：服从均匀分布的样本均值是无偏的，这句话不能理解，请老师解释原因

这里听不懂老师的解题思路，请重新解释一下这道题的意思，以及两个下降选项的区别（不选上升我能明白，两个下降的选项如何选择我不太懂）。

这里老师是不是再一次搞错了啊？ 计算第五年的条件概率，应该是前4年不违约的情况下，那么样本应该就要缩小到前四年不违约的场景，即分母不是1，而是（1-15.87%）。 从结果来看，应该是老师又搞错了。

老师好 请问这到题是第三门课的哪里的知识点呢

隐含波动率为什么不使用历史数据？