Q8E问题，关于什么情况下用durantion和spread进行线性插补，什么情况下用maturity?

老师，请问选项B如果是MWRR是不是就对了？

老师，2012年衍生品9A第一问，如果在卖出看跌期权同时做空股票，最终图形类似卖出看涨期权，那么在股价大涨的时候不是也有无尽的风险吗？那怎么起到对冲的作用吗？

老师您好，问题是：当我们有一个fixed_rate的bond，我们receive_fixed，承担债券价格变动的风险，我们应当担心的是利率上涨而导致债券价格下跌，那么应该做一个payer_swap转化风险。这样做由于payer_swap的duration为负，所以资产的duration降低。但如图红笔勾画部分，现在是利率可能下跌，那对于我们的债券价值是向有利方向的变化，且我们不承担CF不确定的风险，此时增加Modified_duration该如何来理解呢？

请问老师，R37 case 2的第2题能否用PV收-PV支的方法算了？我算出来的结果与答案的结果不一致，是-1,845,762.5

老师好，这道题没有看懂，可以再详细讲一讲嘛？

De这个怎么输入到文本框内呢，还有乘号？

请问这道题怎么理解agency cost? 还是不太明白？A选项不也是debtholder和shareholder之间存在interest conflict，这不就是agency risk嘛？

老师我想问问，为什么C不对呢，税收调整作为一种财政政策，不应该在长期上也会影响到曲线移动吗？我知道B对，但不知道C错在哪

这道题没听懂，可以用Tom老师上课讲的公式一一对应再讲一下吗，比如哪个数值对应公式中的COGS等