老师答案能帮忙翻译一下么 这里的approximate是什么意思啊 为什么答案里的MD定义和书里的麦考利久期定义差不多呢 C is correct. When the holder of a bond experiences a one-time parallel shift in the yield curve, the Macaulay duration statistic identifies the number of years necessary to hold the bond so that the losses (or gains) from coupon reinvestment offset the gains (or losses) from market price changes. The duration gap is the difference between the Macaulay duration and the investment horizon. Modified duration approximates the percentage price change of a bond given a change in its yield-to-maturity.

第4小问为什么C正确？

请问这里的CCM的方法是什么呢？我怎么感觉课上没说过，谢谢！

请问这里的build-up method时risk free rate加上所有的premium，那这个所有的premium具体是含哪些premium呢？这个方法是什么原理呢？谢谢

第5小问，为什么说The slope and intercept are both statistically different from zero 。推理过程是什么？

请问这里的net income减去equity charge为什么算出来的是RI0（residual income在0时刻），而不是RI1（residual income在1时刻）？

不懂这些数都是怎么来的，可以有视频讲解么？

coefficient of determination翻译成汉语什么意思？coefficient和corelation什么区别？都是相关系数的意思？

相关系数不是等于根号下R的平方么？为什么直接等于R的平方了？

这题为什么用irr和hurdle rate比较。不应该每年收一次carry interest？所以每年收益和hurdle rate比较？