您问老师，这里的call protection不是包括分级tranches吗？为什么不选B？

我想问一下，这个结论怎么得出来的？

为啥前导课听着还这么费劲…

老师，这里A选项提到拒绝域变大，不就是意味着尾巴上的阴影面积变大吗？即向内移。那么α的值不就是随之变小吗？

15：10分这里，为什么credit spread变小，sell cds保费更高，前一题UNAB刚刚说利差扩大，卖的cds比之前贵

听了这么多课了，第一件讲一个这么简单的事笔误这么多…

老师，这里算EAA我怎么用三排五键算出来都是正数？举例两年项目PV带入-46776，FV

绿色横线部分如何翻译？是指什么？视频课老师说的听不清

老师讲课的时候说，风险越大的资产应该对应更窄的range，但是课后题的解答里说是考虑了交易成本，变成了为了不频繁交易提高成本- 所以风险大的资产也给wider range，有点搞不清楚到底怎么判断是着重考虑交易成本还是着重考虑风险？

20题，描述尾部风险为什么不是a conditional VaR呢？