课后题113页第3题为什么不选b。文中说fund2 build up positions slowly就说明后续购买的价格会上升。fund1perfer make large trades说明这个是meet impact 影响大

手里没资产和没钱，所以要以无风险利率借款去买资产。这个手里没钱和没资产是个默认假设吗？

reading 14 29题请解答下，同时为何要保持duration match

课后题111页18题relative value请讲一下

请问Z2.5=F2.5是怎么等过来的

call option 和put option 分别是看涨期权和看跌期权，那call和put单独的意思就是看涨或看跌对吗？买入看涨期权是buy call option 对吗

在双尾环境中，一般我们是取CV为正数吗？也就是说CV到底是1.96，还是说-1. 96和1.96都是CV的值？？

当P值刚好等于显著性水平时，也就是此时以CV和以T.S. 为边界的临界值是相等的，这时也是拒绝原假设吗？

请问auditor's report 是否包括在公司的财报中？

请问老师，这题里面说的是标的资产的价格低于了合约规定的行权价格，对于一个看涨期权来说不是应该行权吗？