这里买卖两个期权的执行价格都是25，为什么老师图形上离得很远呢？不应该转折点在一起吗？

请问只要不到行权日，time value就大于0么

衍生品原版书R10习题10 CHF是外币，EUR是本币，本币贬值，RFX下降，与RDC和RFC的return没有必然关系吧，这题不是很理解，辛苦老师讲解一下

请问老师，这题目里面的forward price和spot price应该怎么理解？forward price是理解成合约价格还是远期价格？

Active risk这个公式怎么得来的？和二级组合学的一样吗？

If的两段话没懂

最后一步为什么是asset/deat呢？ 应该是aseet/equity啊？

利率下降的时候，sell长期债可以理解，但为什么buy短期债也能赚钱呢？价格同样下跌了啊，亏得少不等于赚钱吧？

关于Reading 33, 原版书后题的第15题，请问这道题目为什么不选C $308， 如果是在预期这支股票会涨的情况下，能回收$3 option premium 不是挺好，谢谢

老师该题如何能看出H0为假呢？