这道题可以讲解下吗谢谢

R28 第10题中答案说etf流动性比swap好，但是第11题中又说derivatives的liquidity和flexibility更好，请老师解释下

1、在利率风险情况下，为了消除持有债券的再投资和价格变化的风险，使得duration=horizon。2、在singleobligation中条件是assetduration=liabilityduration。感觉1和2没有联系，满足2不满足1的情况下，是不是也不影响immunization。但老师先推到了1再过渡到2，不明白其中的关系。

人工提问

第一个选项A的意思是要么是0要么是1吗？这个exclusive？因为前面已经用了“between”这个词，所以一看上去就是在0和1之间，有点搞

视频中老师说协方差等于0说明两个变量之间没有关系，但是资料上写其值等于0时意味着两个变量线性不相关，觉得有些矛盾，如何理解

C选项在解析里是当作额外拓展信息给出讲解的，万一还有其他目前没讲到过的拓展信息吗？这个time weighted和money weighted在哪里有讲更多呢？

是不是只要是“compounded forever”， “compounded continuously”， “perpetual”这些关键字出现，就是直接把给的默认年利率带入就好了？我怎么记得有一次直播讲到过用计算器上的2nd+2的功能，什么ICONV，然后有什么EFF，能举个例子那是什么情况下使用的功能？谢谢了

这里第一个问题的EAA是怎么计算出来的，金融计算器怎么按呢？

有点概念混乱，一共cfa1级是不是就2种test，测平均数和测方差，题目明明写了2个平均值的差的测试，但是答案是paired comparison，那什么时候是用difference in mean test？然后方差的difference也有test，那方差的也用paired comparison test吗？